Postalis Lança Cartilha de Gestão de Riscos Corporativos

A nova cartilha “Gestão de Riscos Corporativos”, lançada pela Gerência de Controles Internos e Processos, oferece um guia detalhado para fortalecer a governança nas entidades fechadas de previdência complementar (EFPC). Alinhada com as melhores práticas da Previc, a cartilha visa capacitar os colaboradores no reconhecimento e mitigação de riscos, abordando desde a identificação até a criação de ações preventivas e corretivas, essenciais para a sustentabilidade e integridade das operações.

De acordo com o presidente Camilo Fernandes, uma gestão robusta de riscos é imprescindível para garantir que os compromissos de longo prazo com os participantes sejam cumpridos com segurança. “A cartilha engaja todos os empregados nesse processo, promovendo uma cultura de prevenção e proteção ao patrimônio dos planos de previdência”, ressalta ele. A iniciativa pretende fomentar um ambiente organizacional mais seguro e transparente.

 
Com uma estrutura de sete passos para identificar riscos, o material orienta desde o mapeamento de processos até a classificação de riscos e planejamento de ações mitigadoras. Ao seguir as diretrizes propostas, a entidade busca fortalecer seus controles internos e assegurar que, mesmo em cenários de adversidade, sua estabilidade e capacidade de cumprir com as obrigações de longo prazo não sejam comprometidas.
 
 
 

Postalis reforça compromisso com Investimentos Responsáveis

Presidente Camilo dos Santos participou de Reunião da Funpresp-Exe com o PRI

O Postalis, sempre atento às melhores práticas de governança e sustentabilidade, esteve presente na reunião organizada pela Funpresp-Exe, nesta quarta-feira (23), em parceria com o Principles for Responsible Investment (PRI), um dos principais organismos internacionais voltados para a promoção de investimentos responsáveis. O encontro reforçou a importância de alinhar estratégias de investimento às diretrizes ASGI (Ambiental, Social, Governança e Integridade), visando garantir retornos sustentáveis e de longo prazo para os participantes dos planos de previdência complementar.

Camilo dos Santos, presidente do Postalis, destacou a relevância de fortalecer o compromisso com esses princípios: “A adoção de práticas de investimento responsável não é apenas uma questão ética, mas também uma estratégia que agrega valor e segurança aos nossos participantes”. Para ele, o desafio do sistema é alinhar a necessidade de garantir rentabilidade para pagar os benefícios com as tomadas de decisão visando o longo prazo num cenário macroeconômico como o brasileiro. “ A colaboração com organizações como o PRI nos permite ampliar o impacto positivo de nossas alocações de recursos e contribuir para um futuro mais sustentável.”

Para Cícero Dias, presidente da Funpresp-Exe, a experiência com o PRI tem sido enriquecedora e tem agregador valor à Fundação de Previdência Complementar do Servidor Público Federal do Poder Executivo. “Além da oportunidade de fortalecer o relacionamento com outras entidades, a parceria com o PRI e o compromisso com os investimentos responsáveis contribui para incrementar a rentabilidade das reservas e a melhorar o mundo”, disse.

O evento destacou a importância dos fundos de pensão como agentes de apoio a iniciativas de desenvolvimento sustentável, não apenas na preservação do patrimônio dos participantes, mas também promovendo transformações positivas na sociedade e no meio ambiente.

Atualmente, mais de 5 mil fundos de pensão em todo o mundo, que administram coletivamente mais de US$ 128 trilhões em ativos, são signatários do PRI. Conforme David Atkin, CEO da organização, a meta é trabalhar em colaboração para que investidores institucionais globais disponham de ferramentas que lhes permitam influenciar as decisões das empresas nas quais investem — contribuindo, por exemplo, para mitigar impactos ambientais e sociais — e impulsionar avanços regulatórios e mudanças legais no sistema.

 

Plano BD terá benefícios reajustados neste mês de Agosto

O cálculo utiliza o INPC, e o valor de reajuste varia de acordo com a DIB de cada Assistido, somado ao valor da inflação correspondente ao período acumulado

A Diretoria de Gestão Previdencial (DGP) informa que os Benefícios do Plano Benefício Definido (PBD) serão reajustados neste mês de agosto, como ocorre anualmente nos Benefícios dos Aposentados e Pensionistas, em conformidade com artigo 98 do Regulamento do Plano.

Trata-se de uma medida para preservação do valor real dos Benefícios. No cálculo é utilizado o indexador do plano, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC), e o valor de reajuste a ser aplicado na suplementação varia de acordo com a Data de Início de Benefício (DIB) de cada Assistido, somado ao valor da inflação correspondente ao período acumulado.

De acordo com a DGP, o objetivo principal é resguardar o Assistido diante da flutuação inflacionária negativa ou positiva. 

Para entender melhor como será feita essa correção no mês de agosto, CLIQUE AQUI e confira a tabela elaborada a partir da Data de Início dos Benefícios – DIB.

Postalis debate tema relacionado ao Contexto de Investimentos no Brasil LP Summit-SP

O tema “Explorando Dívida Privada e Crédito no Contexto de Investimentos Alternativos” aborda importância e as oportunidades de investimento em títulos de dívida privada e crédito privado dentro do contexto de investimentos alternativos e será um dos principais assuntos debatidos em um dos maiores eventos de investimentos do país, Brazil LP Summit que acontece hoje na capital paulista.

Nesse painel, o Diretor de Investimentos do Postalis, Carlos Alberto Zachert, irá conduzir discussões sobre como a dívida privada e o crédito privado podem ser utilizados na construção de um portfólio de investimentos moderno e sofisticado. Serão abordados tópicos como os benefícios e riscos desses tipos de investimentos, estratégias de seleção e gestão de risco, e o papel desses ativos na diversificação de portfólio. Em resumo, o tema do painel visa explorar as oportunidades e desafios relacionados aos investimentos em dívida privada e crédito privado, oferecendo insights e conhecimentos valiosos para os participantes do evento.

Entenda mais sobre o assunto: Investimentos alternativos referem-se a estratégias de investimento que vão além das tradicionais ações e títulos públicos. Essas estratégias incluem investimentos em ativos como imóveis, private equity, hedge funds e, no caso deste painel específico, dívida privada e crédito privado.

Dívida privada se refere a empréstimos e títulos emitidos por empresas privadas. Esses investimentos geralmente oferecem taxas de juros mais altas do que os títulos públicos, mas também apresentam maior risco de crédito.

Crédito privado, por sua vez, envolve investimentos em instrumentos de crédito emitidos por empresas privadas, como debêntures e títulos de dívida corporativa. Esses investimentos podem fornecer uma fonte adicional de renda e diversificação para os investidores.

Para saber mais, acompanhe nossa transmissão ao vivo no instagram do Postalis.

https://www.instagram.com/postalisoficial?igsh=eTQ2dmpwa3Q5b2ts&utm_source=qr

Postalis ganha visibilidade no Brazil LP Summit

No próximo dia 18 de junho, das 8h00 às 18h00, acontece o Brazil LP Summit, um evento que reunirá mais de 150 investidores institucionais e family offices de todo o Brasil. O encontro de um dia promete ser um marco importante para o setor de investimentos, com painéis de discussão, apresentações, sessões de perguntas e respostas e mais de quatro horas de networking.

Um dos destaques do evento será a participação do Diretor de Investimentos do Postalis, Carlos Alberto Zachert, como moderador do painel “Explorando Dívida Privada e Crédito no Contexto de Investimentos Alternativos”.

Zachert, que tem desempenhado um papel crucial na transformação do Postalis após a intervenção federal, conduzirá as discussões sobre a importância dos títulos privados e do crédito privado na construção de um portfólio moderno e sofisticado.

Os painelistas incluem Leonardo Mandelblatt, CIO da FAPES, Luciano Lautenberg, Managing Director da Kawa Capital Management, Victor Roberto Hohl, CIO do Sebrae Previdência, e Mario Guerreiro, Diretor de Alternativas Ilíquidas do UBS Wealth Management. Juntos, eles irão explorar como esses ativos podem desempenhar um papel fundamental na gestão de riscos e na alocação de ativos, oferecendo insights valiosos para os participantes.

O Brazil LP Summit promete ser uma oportunidade única para os investidores se conectarem, aprenderem e compartilharem conhecimentos, contribuindo para o fortalecimento da indústria e da comunidade de investimentos no Brasil. Para mais informações, acesse: https://portfoliosummits.com/events/br-lp-24-summit/ .

Postalis conclui imunização do patrimônio do Plano BD

Estratégia está alinhada com a Política de Investimentos e gera maior segurança no alcance da meta atuarial, com redução dos riscos de mercado.

Após a implantação do PED 2020 que resolveu o problema de solvência do plano de benefício definido (PBD), e que se arrastava desde 2015, a Diretoria de Investimentos – DIN em conjunto com a Diretoria de Gestão Previdencial – DGP elaborou um estudo com o objetivo de mitigar novos déficits para o plano trazendo saúde financeira com impactos positivos aos participantes.

“Na última sexta-feira (07), finalizamos o processo de imunização de aproximadamente 50% dos recursos garantidores do PBD, em montante superior a R$ 1,5 bilhão com taxa média de 6,16% ao ano além da inflação medida pelo IPCA” declara o diretor de investimentos, Carlos Alberto Zachert. “Foi uma grande e oportuna operação com vantagens para o plano”, continua o diretor.

Após as devidas análises técnicas e jurídicas, a estratégia foi apreciada e aprovada pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Deliberativo, ritos de governança necessários para que a DIN pudesse adquirir os títulos em questão.

“Buscamos com isso maior sustentabilidade para o plano com muito cuidado, zelo e compromisso com nossos participantes, mitigando riscos com retorno acima do atuarial”, finaliza o Presidente Camilo Fernandes dos Santos.

Entenda o caso:

A imunização do passivo é realizada pelo casamento dos fluxos das obrigações com a disponibilidade de recursos dos investimentos, considerando prazos e taxas de retorno. Trata-se de estratégia já implantada no plano Postalprev, por exemplo, e muito utilizada pelas Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC´s).

O plano BD apresenta uma característica muito propicia e adequada à exigência legal, que é a elevada representatividade da parcela de benefícios concedidos (aposentadorias e pensões) nas provisões matemáticas que supera a 80% das provisões totais do plano.

De acordo com a legislação em vigor e orientações dos órgãos reguladores, planos equilibrados (agora o caso do PBD) podem adquirir títulos públicos federais e marcar seus preços pelas taxas de juros contratadas, denominado no jargão do sistema de previdência como “títulos mantidos até o vencimento” pela curva de juros. Com isso, a carteira de investimentos não sofre mais a marcação a mercado dos seus títulos, reduzindo significativamente a volatilidade gerada pela flutuação das taxas de juros, fator muito presente neste ano em vista da piora da conjuntura econômica nacional e internacional, experimentada após a pandemia da Covid19 que gerou um processo inflacionário mais acentuado.

Os títulos adquiridos pelo Postalis têm vencimento entre 2029 e 2060, em consonância com as necessidades de liquidez do passivo e condições de mercado.

Postalis participa da 9ª missão de fundos de pensão no Reino Unido

Diretor Carlos Alberto Zachert integra delegação brasileira no evento que acontece de 08 a 14 de junho em Londres

Começa neste sábado (08) e vai até o dia 14, o encontro 9th Pension Funds Mission, promovido pelo Departamento de Comércio e Negócios do Reino Unido, em Londres. O evento reúne representantes de fundos de pensão e gestores globais, com o objetivo de discutir estratégias de investimento, melhores práticas e tendências globais, desenvolvendo um relacionamento duradouro entre os fundos de pensão brasileiros e as instituições britânicas.

O Postalis está sendo representado pelo Diretor de Investimentos, Carlos Alberto Zachert. Ele integra a delegação composta também por dirigentes de outros fundos de pensão brasileiros, como Previ, Petros, Funpresp, entre outros, além de representantes da Previc e do Ministério da Fazenda.

Durante o encontro, serão abordados diversos temas relevantes para o setor, incluindo fundos de cobertura, produtos de renda, práticas de administração, e integração de critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) nas decisões de investimento. Além disso, serão discutidos cenários de curto e longo prazo, tendências em taxas de juros e a visão internacional dos investidores sobre a economia brasileira e mundial.

A participação do Postalis e dos demais fundos de pensão brasileiros neste evento representa uma grande oportunidade de conhecer os mercados e operações mais sofisticadas além das fronteiras nacionais, visando maior diversificação das carteiras de investimentos e em benefício aos participantes.

O Reino Unido é um importante mercado devido à sua posição como o maior centro de gerenciamento de ativos fora dos Estados Unidos. Com um mercado financeiro robusto e uma ampla diversidade de talentos e investidores, o país oferece um ambiente propício para investimentos e inovação.

Conheça a Agenda do evento clicando aqui.

Artigo: Fundos de Pensão enfrentam desafio na Recuperação de Ativos

Avaliação dos investimentos também deve levar em conta os custos em caso de insucesso

Num contexto de queda da taxa SELIC e metas atuariais desafiadoras, gestores de investimento de fundos de pensão encaram um grande desafio: a escolha dos ativos para compor suas carteiras. Esta tarefa torna-se ainda mais complexa devido à necessidade de assumir riscos para cumprir objetivos de rentabilidade. Apesar das oportunidades com taxas de retorno atrativas, a incerteza nos mercados é um fator crucial a ser considerado.

Neste cenário, surge uma “história não contada” sobre os custos do insucesso nos investimentos e os esforços para recuperar ativos em default. Um exemplo emblemático é o caso do Postalis, que passou por dificuldades decorrentes de investimentos malsucedidos no passado.

Nos últimos anos, o Postalis adotou uma abordagem proativa, estabelecendo uma estrutura dedicada à governança e recuperação de ativos em default. Esta estratégia envolve monitoramento rigoroso, notificação e renegociação de dívidas, além de medidas extrajudiciais e judiciais.

Com o suporte de consultores financeiros e jurídicos, o Postalis obteve êxito na recuperação de mais de R$ 122 milhões em 2023, acumulando um total superior a R$ 1 bilhão desde 2018. Esta experiência ressalta a importância da governança e das habilidades da equipe na mitigação de riscos e na gestão eficiente dos custos de recuperação de ativos.

Neste contexto, é crucial avaliar não apenas a Taxa Interna de Retorno, mas também as práticas de governança e recuperação de ativos ao viabilizar investimentos. Esta abordagem permite identificar propostas alinhadas ao perfil de risco e retorno da entidade, além de estimar os custos de recuperação em caso de insucesso.

Em suma, a gestão eficaz dos custos de recuperação de ativos é fundamental para o sucesso dos investimentos em fundos de pensão, especialmente diante de um cenário de maior exposição ao risco. Compartilhar essas experiências pode contribuir para a formulação de modalidades de investimento mais robustas, considerando não apenas a rentabilidade e o risco, mas também os aspectos regulatórios e judiciais.

Carlos Alberto Zachert é diretor de investimentos do Postalis – Instituto de Previdência Complementar.